IRPH. Índices de Referencia de Préstamos Hipotecarios.

IRPH. Índices de Referencia de Préstamos Hipotecarios

IRPH son las siglas correspondientes a: Índices de Referencia de Préstamos Hipotecarios. Estos índices son varios, y son un porcentaje que es utilizado por las entidades financieras con el que actualizan el tipo de interés de las hipotecas con tipos de interés variables. El Banco de España publica mensualmente todos los índices a través de un media de las diferentes ofertas del mercado hipotecario que han inscrito los bancos y cajas de ahorro.

El índice más utilizado como referencia para las hipotecas a interés variable es el Euribor, pero existen otros que es importante conocer:

- El Euribor: como decimos es el más conocido y utilizado. Es el índice que sustituyó al Mibor. Es el tipo al que las entidades financieras formalizan préstamos entre sí en la zona del mercado interbancario de la moneda europea. ¿Cómo se calcula? Los bancos europeos se prestan dinero entre ellos, entonces a partir de los precios de oferta de estos préstamos, se calcula el Euribor. Estamos hablando de los bancos europeos más importantes. El Euribor sustituyó al Mibor y este todavía se utiliza, pero de forma exclusiva para los préstamos hipotecarios anteriores al 1 de enero de 2000.

- CECA: Este índice ha sido creado por la Confederación Española de las Cajas de Ahorro. En este caso para establecer su valor o porcentaje se utiliza dos tipos de valores. Los préstamos personales y los préstamos hipotecarios formalizados en las cajas de ahorro. El porcentaje de CECA será una media calculada a partir de los tipos aplicados a los préstamos personales con duración de 1 a 3 años y de los tipos ofrecidos en los préstamos hipotecarios para la adquisición de una vivienda libre. Se quitan en los dos tipos utlizados los valores extremos.

- El IRPH: Existen tres modalidades:

1.- IRPH de bancos: el porcentaje es la media obtenida a partir de los tipos medios de interés de los préstamos hipotecarios con un plazo superior a tres años que han sido concedidos por los bancos durante el mes.

2.- IRPH de cajas de ahorro: se calcula igual que el anterior pero en este caso se trata de los préstamos formalizados en las Cajas de Ahorros, es decir, es el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años que han sido concedidos por las Cajas de Ahorros.

3.- IRPH del Conjunto de Entidades: es una media de los dos índices anteriores.

- También se puede utilizar como índice el de Deuda Pública o rentabilidad semestral de los bonos del Tesoro.

Como comentábamos el índice más utilizado para referenciar los préstamos hipotecarios a interés variable es el Euribor.

Debemos de saber que las entidades financieras aplican un diferencial adicional. Si por ejemplo, nuestro banco nos ofrece euribor + 0,50 y el porcentaje del euribor es 4,60 se realizará la suma del índice más el diferencial para obtener el tipo de interés que se aplicará. En este caso 5,10 ya que, 4,60 + 0,50 =5,10

¿Qué índice es mejor utilizar? ¿El IRPH o el Euribor?

Generalmente el valor del IRPH esta por encima del Euribor, pero como contraprestación tiene la ventaja de que su oscilación no es tan frecuente. Los expertos dicen que generalmente las entidades financieras tienen una mayor disposición a utilizar el Euribor pues generalmente registra menores fluctuaciones durante la vida del préstamo hipotecario.

El comportamiento del IRPH es más suave que el del Euribor, es decir, tienen reacciones lentas a subidas y bajadas, sus movimientos o sus oscilaciones son menos bruscas. Es menos volátil aunque su valor generalmente es más alto que el del Euribor. Por otra parte el diferencial o margen que se aplica al IRPH, teóricamente debe ser muy pequeño o inexistente.

A través de este gráfico podemos observar la evolución de los diferentes índices desde Enero de 2000 hasta Julio de 2008. El 20 de cada mes el Banco de España cede los datos del mes anterior.

Los datos y gráfico del índice Euribor, del IRPH entidades y de CECA desde 2006 son:

Meses	IRPH	Euribor	CECA
ene-06	3,591	2,833	4,75
feb-06	3,701	2,914	4,75
mar-06	3,756	3,105	4,75
abr-06	3,852	3,221	4,875
may-06	4,048	3,308	4,875
jun-06	4,132	3,401	4,875
jul-06	4,229	3,539	5,125
ago-06	4,355	3,615	5,375
sep-06	4,451	3,715	5,25
oct-06	4,562	3,799	5,25
nov-06	4,645	3,864	5,25
dic-06	4,753	3,921	5,125
ene-07	4,811	4,064	5,375
feb-07	4,89	4,094	5,5
mar-07	4,975	4,106	5,5
abr-07	5,008	4,253	5,5
may-07	5,092	4,373	5,625
jun-07	5,19	4,505	5,625
jul-07	5,326	4,564	5,75
ago-07	5,422	4,666	6
sep-07	5,497	4,725	6
oct-07	5,551	4,607	6,125
nov-07	5,585	4,647	6,125
dic-07	5,562	4,793	6,125
ene-08	5,611	4,498	6,25
feb-08	5,582	4,349	6,25
mar-08	5,404	4,59	6,125
abr-08	5,418	4,82	6,125
may-08	5,587	4,994	6,250
jun-08	5,794	5,361	6,375
jul-08		5,393

Como observamos en el gráfico la tendencia actual de los tres índices es muy similar, dado que el periodo de tiempo es corto (Enero 2006 - Junio 2007), pero el euribor siempre está por debajo del IRPH y del CECA.

Comparativa entre Euribor y IRPH desde Enero de 2006 hasta Septiembre de 2007

Aquí tenemos las diferencias entre IRPH, Euribor y CECA.

Meses	Diferencia	Diferencia	Diferencia
2006-2007	IRPH-Euribor	CECA-IRPH	CECA-Euribor
ene-06	0,758	1,159	1,917
feb-06	0,787	1,049	1,836
mar-06	0,651	0,994	1,645
abr-06	0,631	1,023	1,654
may-06	0,74	0,827	1,567
jun-06	0,731	0,743	1,474
jul-06	0,69	0,896	1,586
ago-06	0,74	1,02	1,76
sep-06	0,736	0,799	1,535
oct-06	0,763	0,688	1,451
nov-06	0,781	0,605	1,386
dic-06	0,832	0,372	1,204
ene-07	0,747	0,564	1,311
feb-07	0,796	0,61	1,406
mar-07	0,869	0,525	1,394
abr-07	0,755	0,492	1,247
may-07	0,719	0,533	1,252
jun-07	0,685	0,435	1,12
jul-07	0,762	0,424	1,186
ago-07	0,756	0,578	1,334
sep-07	0,772	0,503	1,275
oct-07	0,904	0,574	1,478
nov-07	0,978	0,540	1,518
dic-07	0,769	0,563	1,332
ene-08	1,113	0,639	1,752
feb-08	1,233	0,668	1,901
mar-08	0,814	0,721	1,535
abr-08	0,598	0,707	1,305
may-08	0,593	0,663	1,256
jun-08	0,433	0,581	1,014

Diferencia IRPH-Euribor

    Siempre ha estado el valor del Euribor por debajo del valor del IRPH. La menor diferencia entre ambos en este periodo es de 0,433, correspondiente a Junio de 2008.

    En este periodo (Enero 2000 - Junio 2008) resulta más ventajosa una hipoteca a Euribor + 0,433 que otra hipoteca a IRPH + 0.

Diferencia CECA-IRPH

Siempre ha estado el valor del IRPH por debajo del valor de CECA. La menor diferencia entre ambos en este periodo es de 0,372.

Desde Enero del 2000 hasta Junio del 2008 siempre ha resultado más ventajosa una hipoteca a IRPH + 0,37 que otra hipoteca a CECA+ 0.

Diferencia CECA-Euribor

Siempre ha estado el valor del Euribor por debajo del valor de CECA. La menor diferencia entre ambos en este periodo es de 1,014.

Desde Enero del 2000 hasta Junio del 2008 siempre ha resultado más ventajosa una hipoteca a IRPH + 1,014 que otra hipoteca a CECA+ 0.

Euribor 16 de agosto de 2007 Contador-visitas

Lecturas: 7472

Deja tus comentarios

Búsqueda personalizada


Sábado, 28 de Febrero del 2009 a las 10:56:26 PM
tengo una hipoteca de 850e. me revisan en abril con el irph.0 de marzo.la hice con uci va ha hacer 3 años. quisiera que me dijerais alguien experto cuanto me podria bajar.esta crisis nos tiene atados y nadie nos ayuda. gracias
Comentario número: 382	Comentó rocio


Sábado, 28 de Febrero del 2009 a las 08:13:14 AM
Saludos soy nuevo y agradezco a todos que tengais este foro , lo tipico tengo el irph+0,25 esto es una ruina , me queda 25 años que pagar creeis que he de cambiarme al euribor aunque pague los gastos que esto suponga¨? Agrdeceria me comentarais algun banco fisico con buen interes
Comentario número: 381	Comentó josema


Viernes, 27 de Febrero del 2009 a las 09:16:26 PM
Yo miré cambiarmelo a barclays tambien, me ofrecian buenas soluciones, pero justo cuando iba a hacerl ( en el mes de noviembre) me que en el paro, junto a 13 compañeros mas, como muchos españoles y despues de 13 años en la empresa (tengo 32 años) asi que ahora sin nómina nadie me haria ese cambio de hipoteca, así que tendré en cuenta lo que me comenta el amigo javi (460) y veré lo que me baja en abril, porque actualmente pago 1022 desde octubre, y desde noviembre cobro 800€ del paro....tengo defici de 200...mas luz...agua...coche...en fin, que os voy a contar que no sepais. cuento con queme baje al menos 400€ como minimo. en fin, saludos.
Comentario número: 380	Comentó miguel


Viernes, 27 de Febrero del 2009 a las 07:23:23 PM
Buenas a todos. Estoy en vuestra situación y llevo meses leyendo vuestros comentarios. Después de analizarlo mucho. Os aconsejaría a todos que cuando baje el euribor a los mínimos que parece que va a llegar; os cambiarais todos a Barclays. Ofrecen una hipoteca de Euribor +0.35 y corren con casitodos los gastos. Nosotros sólo pagamos 900€. Tener en cuenta que el IRPH está siempre 1 o 1,10 por encima del Euribor. No firmeis NADA que esté por encima de Euribor +0,50. No os compensará. El Barclays os devuelve un 3% de vuestros recibos, las tranferencias son gratis, y vamos como el Santander, sin abusar. Son unos vendecabras, aunque tengais una situación extrema os van a aconsejar productos que os echan más la soga al cuello. Emigrar en masa. OJO no trabajo en Barcleys, nos tiramos una tarde buscando productos por internet de este perfil. SALUDOS
Comentario número: 379	Comentó ALI


Viernes, 27 de Febrero del 2009 a las 05:24:41 PM
PARA ESTER: MIRA ESTER ACTUALMENTE UCI ESTA DANDO LA POSIBILIDAD A QUIEN LO SOLICITE DE HACER UNA NOVACION DE TIPO DE INTERES; ESTO ES CAMBIAR DE IRPH A EURIBOR; ESO SI HAY QUE MIRAR MUY BIEN LO QUE TE OFRECEN YA QUE NO ESTAN OFRECIENDO MENOS DE EURIBOR+1.5 (al menos que yo sepa) LOS GASTOS POR NOVACION SUPONEN UNOS 600e. SON GASTOS DE NOTARIO Y REGISTRO. INTENTALO, NO PIERDES NADA POR PEDIR QUE TE HAGAN EL ESTUDIO Y SI TE INTERESA YA SABES ACEPTA. SALUDOS
Comentario número: 378	Comentó javier


Viernes, 27 de Febrero del 2009 a las 05:18:17 PM
PARA MIGUEL: VERAS MIGUEL PARA SABER DE QUE MES TE CALCULAN EL TIPO DE INTERES DE TU PROXIMA REVISION TIENES QUE LEERTE LAS ESCRITURAS, TE VIENE EN ELLAS; AL IGUAL QUE A TODOS Y PUEDE SER DESDE EL MES ANTERIOR HASTA INCLUSO TRES MESES ANTES. A MI PERSONALMENTE ME HAN REVISADO EL TIPO EN FEBRERO TOMANDO COMO REFERENCIA EL DEL MES ANTERIOR Y ESTE MES VOY A PASAR DE PAGAR 1543.70 A 1.270 HE PASADO DE UN 6.34% A UN 5.20% MAS EL DIFERENCIAL QUE LO TENGO EN UN 0.50. TE DIRE QUE UCI SUELE APLICAR EL DEL MES ANTERIOR POR LO TANTO PREPASRATE PARA UNA CONSIDERABLE BAJADA. SALUDOS
Comentario número: 377	Comentó javier


Viernes, 27 de Febrero del 2009 a las 02:38:59 PM
para esther, comentario 457: Osea, que tienes revision en febrero y en marzo ya pagaras los 690? es que yo tengo revision en abril y llamé a estos de uci y me dijeron que para hacer la revision en abril, se acojian a como estuviera en marzo, veo que tu tienes la revision en febrero y se han acojido al irph de enero. lo digo porque se ha comentado por aqui que se agarran a dos meses antes de la revision, pero ami me dijeron que para la revision de abril se agarraban a marzo y en mayo ya notaría la bajada. en abril se calcula un 3.8% mas o menos. en fin, espero que sea asi, porque yo empecé en septiembre de 2006 con 710 euros y voy por 1022 €, con un 6.34% de interés. madre mia, de pensar que se me puede quedar de 1022 a 580 o así......que alegia me darian...
Comentario número: 376	Comentó miguel


Jueves, 26 de Febrero del 2009 a las 08:17:41 PM
Si pudiera oir algún día...Sr/a El IRPH a muerto. Hago pájaros de barro y los echo a volar.
Comentario número: 375	Comentó Juan Carlos


Jueves, 26 de Febrero del 2009 a las 05:43:31 PM
Tengo una hipoteca con u.c.i desde el mes febrero de 2006, empece pagando 450 euros y estoy pagando 798 euros he recibido hoy la carta y me ha bajado a 690me han aplicado un 5,45...pero la cuestion es que yo no sabia ni la existencia del dichoso irph y ahora estamos mi marido y yo echos un lio........ no sabemos que hacer y los bancos no dan hipotecas para poder cambiar a euribor. Yo estaba segura que lo a nosotros nos aplicaban el euribor, y ahora esta gente no te dice nada...... porque esa es otra hasta que te cojen el telefono te puedes morir de asco...
Comentario número: 374	Comentó esther


Jueves, 26 de Febrero del 2009 a las 05:33:50 PM
Totalmente de acuerdo contigo tagleton, por muchas vueltas que le quieran dar los que estan a favor del irph, toda hipoteca con euribor+0,75 es y sera siempre mejor que un irph+0, y eso que ese diferencial de irph es mucho menos habitual que el euribor+0,75, con lo cual estamos hablando de muchas mas hipotecas con peor diferencial. Ya se que para muchos nos va a ser imposible cambiar al euribor actualmente, pero por lo menos pedimos que el irph se equipare al euribor en una diferencia de +-0,8 para que no nos sintamos como unos estafados y engañados, y que se iguale ¡¡PRONTO¡¡
Comentario número: 373	Comentó alberto


Jueves, 26 de Febrero del 2009 a las 12:29:59 PM
Añado un par de cosas más: la media de diferencia entre Euribor e IRPH desde julio de 1999 es de...1,13 puntos!! es decir, por si alguien aún no lo entiende, en este período hubiera sido mejor una hipoteca euribor + 1 (que ya sería una hipoteca chunga)que una IRPH + 0 ...sobran los comentarios, verdad? en 67 ocasiones distintas (en 67 meses de un total de 114) superó ese punto de diferencia. ¿Queremos otra? la diferencia entre ambos indices registró su mayor diferencia histórica en diciembre 2008 y enero 2009---------si cojo al que me vendió la moto, le dejo la inmobiliaria como la herriko taberna de Lazkao
Comentario número: 372	Comentó tagleton


Jueves, 26 de Febrero del 2009 a las 12:07:12 PM
Para el que quiera ver algo más de la estafa irph, que entre en tresuvedobles.idealista.com/news/archivo/2009/02/19/050548-irph-maldito-milones-hipotecados-pagan-tener-indice-euribor (no me deja poner las "W") yo os resumo algunos datos: 1) de un total de 109 meses, desde enero 2000 a enero 2009, el IRPH sólo estuvo por debajo del 0.6 de diferencia por arriba con el euribor en DOS MESES; sólo en 14 de esos 109 estuvo además por debajo del 0.75. Es decir, que en el período histórico del Euribor, en el 88% de los meses era mejor un euribor + 0.75 que un IRPH + 0...sin comentarios 2) desde sep.2000 hasta julio 2005 (salvo cuatro meses sueltos) la diferencia superó SIEMPRE el punto porcentual, lo mismo que desde octubre 2008 hasta ahora (superando incluso los dos puntos) Estos son datos oficiales, no estimaciones....en resumen ¿puede haber alguien que todavía defienda el IRPH? ¿Dónde está la estabilidad, en que roba con mayor frecuencia? Vamos, anda
Comentario número: 371	Comentó tagleton


Miércoles, 25 de Febrero del 2009 a las 05:16:10 PM
Estoy arruinado, el IRPH junto con UCI me ahoga....
Comentario número: 370	Comentó Juan Carlos


Miércoles, 25 de Febrero del 2009 a las 03:54:31 PM
Dejaros de cuentos de sirena, si teneis la oportunidad de iros del IRPH sea cual sea cualquiera de sus modalidades iros. tomar como referencia el euribor SIEMPRE, a ver si con ello conseguimos que las entidades bancarias retiren ese robo a mano armada que es el IRPH de una vez por todas
Comentario número: 369	Comentó rodolfo


Miércoles, 25 de Febrero del 2009 a las 09:21:55 AM
Ya queda poco para que termine febrero y sepamos como se va a quedar el irph del mes, pero al parecer por los comentarios de otros foros de profesionales de la propia banca con los datos que poseen, el irph de febrero va a rondar por el 4,65 con variaciones que pueden rondar entre el 0,10 y el 0,30. Espero equivocarme y que sea todavia mas bajo pero por lo menos continua bajando.
Comentario número: 368	Comentó alberto


Martes, 24 de Febrero del 2009 a las 11:01:53 PM
Soy otra victima de UCI,creo que todos estamos aquí al final por lo mismo,es el único Banco que hace las hipotecas de reunificación sin problemas, las nece- sidades económicas a veces nos vuelven ciegos y cree- mos los que nos cuentan y a la hora de firmar llegas a la Notaria y te encuentras la sorpresa ¿que haces? firmar, pues en mí caso así fué estaba presionada por la situación familiar y lo único que hice fue senten- ciarla más, pues ni me dieron lo que me prometieron, no sulucioné los problemas y ahora me encuentro con una hipoteca que no puedo pagar,tendré que vender la vivienda "si alguien la compra" y lo que hubiera sido mejor tirar mal,pero por querer pagar y que no me ago- biasen con los pagos atrasados de otras cosas,me metí en el huracán de donde si Dios no lo remedia no saldré pues con estas hipotecas que tenemos de UCI, que Dios nos ampare a todos que nos va hacer falta.Si lo desea- is aquí teneis una más para buscar soluciones a estas estafas.
Comentario número: 367	Comentó MARIA ELENA


Martes, 24 de Febrero del 2009 a las 11:00:12 PM
Vaya me estais asustando yo tambien tengo una hipoteca con uci desde hace cinco años,empecé pagando 683,hasta enero he pagado 1027, y me mandaron la cartita y la verdad es k tuve k acogerme a la bajada de 100 eurillos k me ofrecian,ahora pago 927 pero me toca la revision en marzo y pensé k me iba a bajar pero leyendo vuestros comentarios me temo lo peor.Si se puede hacer algo contra esta gentuza me apunto donde sea, pk encima no puedo cambiar de banco pk el piso es de proteccion oficial y cuando dices eso te dicen k lo tienes k liberar si no no se puede cambiar, no lo entiendo a mi cuando me concedieron la hipoteca no me pusieron pegas y ahora..no puedo ni unificar mis prestamos, pk es de vpo, pero a mi no me han dado ayudas por ningun lado y tampoco la puedo liberalizar ,pues me cuesta unos 7000 eurillos, se supone k en el 2012 se libera por si solo, pero hasta entonces como lo hago para seguir pagando.
Comentario número: 366	Comentó Susana


Martes, 24 de Febrero del 2009 a las 04:49:09 PM
Me he preocupado de hacer un calculo comparando en una hipoteca el IRPH con el Euribor. Mirar la tabla: Logicamente he considerado que en el Euribor ponen 1% más de margen que en IRPH, esto es la práctica habitual. Para un préstamo de 150.000€ en el peor momento del IRPH, hemos pagado en intereses en 13 meses 359€ más. ESTO ES LO UNICO IMPORTANTE, lo que pagamos de intereses, el capital es capital y se paga si o si. Por ahí he visto que cambiarte a Euribor te cuesta unos 600€ en registro y notario, ¡¡¡¡ MENUDO NEGOCIO!!! De todas formas aunque mi opinión se trasluce de los que os digo, solo aconsejo que mireis los datos y decidais sabiendo lo que haceis. Creo que no me he equivocado pero si alguien que trabaje en Banca o similar quiere comprobarla mejor. Importe 150.000,0 Mes Euribor IRPH Dif. Tipo Dif. Intereses ene-2008 4,498 5,625 -0,127 -15,9 feb-2008 4,349 5,639 -0,29 -36,3 mar-2008 4,59 5,487 0,103 12,9 abr-2008 4,82 5,451 0,369 46,1 may-2008 4,994 5,634 0,36 45,0 jun-2008 5,361 5,808 0,553 69,1 jul-2008 5,393 6,044 0,349 43,6 ago-2008 5,323 6,275 0,048 6,0 sep-2008 5,384 6,338 0,046 5,8 oct-2008 5,248 6,331 -0,083 -10,4 nov-2008 4,35 6,341 -0,991 -123,9 dic-2008 3,452 6,084 -1,632 -204,0 ene-2009 2,622 5,203 -1,581 -197,6
Comentario número: 365	Comentó jahipotecado


Martes, 24 de Febrero del 2009 a las 12:07:26 PM
Vamos a ver, señores: no soy experto, y lo único que sé de hipotecas y demás es lo que voy sacando de ver tablas y leer comentarios aquí; pero hay una cosa que está clara, y no más que ver los gráficos de esta misma página para corroborarlo (o la del artículo sobre el IRPH de idealista.com, que tiene datos desde 1999, diez años ya): el IRPH está SIEMPRE más alto que el Euribor al menos en 0,7-0,8 puntos. Desde enero de 1999, sólo un mes (junio 2008) la diferencia bajó de medio punto. Por tanto, cualquier hipoteca de euribor + 0.6 será siempre (o el 95% de los meses) mejor que una a IRPH + 0 ...no digo nada en mi caso,que tengo el IRPH +0.5 Pero además, respecto a las bajadas y subidas, observad de nuevo los gráficos y veréis que el índice de cajas, NO ES MÁS ESTABLE, SINO MÁS LENTO...así que subirá y bajará como el euribor, y por lo que estamos viendo,bajará un poquito menos En cuanto me aprueben la subrogación, volando me voy al euribor; esto no es un axioma, es una decisión sopesada después de leer muchos casos, consultar a amigos asesores fiscales, y de ver las tablas Ah, y para los payasos que se meten aquí a llamarnos llorones...24+1
Comentario número: 364	Comentó tagleton


Martes, 24 de Febrero del 2009 a las 10:42:21 AM
Gracias Aida, puede que en abril el Irph famoso esté bien bajo y nos de un respiro, de lo contrario tendremos que devolver las llaves del piso a los de UCI y trasladar nuestras cosas debajo de los puentes de las autopistas. Un saludo......
Comentario número: 363	Comentó churri