IRPH. Índices de Referencia de Préstamos Hipotecarios.

IRPH. Índices de Referencia de Préstamos Hipotecarios

IRPH son las siglas correspondientes a: Índices de Referencia de Préstamos Hipotecarios. Estos índices son varios, y son un porcentaje que es utilizado por las entidades financieras con el que actualizan el tipo de interés de las hipotecas con tipos de interés variables. El Banco de España publica mensualmente todos los índices a través de un media de las diferentes ofertas del mercado hipotecario que han inscrito los bancos y cajas de ahorro.

El índice más utilizado como referencia para las hipotecas a interés variable es el Euribor, pero existen otros que es importante conocer:

- El Euribor: como decimos es el más conocido y utilizado. Es el índice que sustituyó al Mibor. Es el tipo al que las entidades financieras formalizan préstamos entre sí en la zona del mercado interbancario de la moneda europea. ¿Cómo se calcula? Los bancos europeos se prestan dinero entre ellos, entonces a partir de los precios de oferta de estos préstamos, se calcula el Euribor. Estamos hablando de los bancos europeos más importantes. El Euribor sustituyó al Mibor y este todavía se utiliza, pero de forma exclusiva para los préstamos hipotecarios anteriores al 1 de enero de 2000.

- CECA: Este índice ha sido creado por la Confederación Española de las Cajas de Ahorro. En este caso para establecer su valor o porcentaje se utiliza dos tipos de valores. Los préstamos personales y los préstamos hipotecarios formalizados en las cajas de ahorro. El porcentaje de CECA será una media calculada a partir de los tipos aplicados a los préstamos personales con duración de 1 a 3 años y de los tipos ofrecidos en los préstamos hipotecarios para la adquisición de una vivienda libre. Se quitan en los dos tipos utlizados los valores extremos.

- El IRPH: Existen tres modalidades:

1.- IRPH de bancos: el porcentaje es la media obtenida a partir de los tipos medios de interés de los préstamos hipotecarios con un plazo superior a tres años que han sido concedidos por los bancos durante el mes.

2.- IRPH de cajas de ahorro: se calcula igual que el anterior pero en este caso se trata de los préstamos formalizados en las Cajas de Ahorros, es decir, es el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años que han sido concedidos por las Cajas de Ahorros.

3.- IRPH del Conjunto de Entidades: es una media de los dos índices anteriores.

- También se puede utilizar como índice el de Deuda Pública o rentabilidad semestral de los bonos del Tesoro.

Como comentábamos el índice más utilizado para referenciar los préstamos hipotecarios a interés variable es el Euribor.

Debemos de saber que las entidades financieras aplican un diferencial adicional. Si por ejemplo, nuestro banco nos ofrece euribor + 0,50 y el porcentaje del euribor es 4,60 se realizará la suma del índice más el diferencial para obtener el tipo de interés que se aplicará. En este caso 5,10 ya que, 4,60 + 0,50 =5,10

¿Qué índice es mejor utilizar? ¿El IRPH o el Euribor?

Generalmente el valor del IRPH esta por encima del Euribor, pero como contraprestación tiene la ventaja de que su oscilación no es tan frecuente. Los expertos dicen que generalmente las entidades financieras tienen una mayor disposición a utilizar el Euribor pues generalmente registra menores fluctuaciones durante la vida del préstamo hipotecario.

El comportamiento del IRPH es más suave que el del Euribor, es decir, tienen reacciones lentas a subidas y bajadas, sus movimientos o sus oscilaciones son menos bruscas. Es menos volátil aunque su valor generalmente es más alto que el del Euribor. Por otra parte el diferencial o margen que se aplica al IRPH, teóricamente debe ser muy pequeño o inexistente.

A través de este gráfico podemos observar la evolución de los diferentes índices desde Enero de 2000 hasta Julio de 2008. El 20 de cada mes el Banco de España cede los datos del mes anterior.

Los datos y gráfico del índice Euribor, del IRPH entidades y de CECA desde 2006 son:

Meses	IRPH	Euribor	CECA
ene-06	3,591	2,833	4,75
feb-06	3,701	2,914	4,75
mar-06	3,756	3,105	4,75
abr-06	3,852	3,221	4,875
may-06	4,048	3,308	4,875
jun-06	4,132	3,401	4,875
jul-06	4,229	3,539	5,125
ago-06	4,355	3,615	5,375
sep-06	4,451	3,715	5,25
oct-06	4,562	3,799	5,25
nov-06	4,645	3,864	5,25
dic-06	4,753	3,921	5,125
ene-07	4,811	4,064	5,375
feb-07	4,89	4,094	5,5
mar-07	4,975	4,106	5,5
abr-07	5,008	4,253	5,5
may-07	5,092	4,373	5,625
jun-07	5,19	4,505	5,625
jul-07	5,326	4,564	5,75
ago-07	5,422	4,666	6
sep-07	5,497	4,725	6
oct-07	5,551	4,607	6,125
nov-07	5,585	4,647	6,125
dic-07	5,562	4,793	6,125
ene-08	5,611	4,498	6,25
feb-08	5,582	4,349	6,25
mar-08	5,404	4,59	6,125
abr-08	5,418	4,82	6,125
may-08	5,587	4,994	6,250
jun-08	5,794	5,361	6,375
jul-08		5,393

Como observamos en el gráfico la tendencia actual de los tres índices es muy similar, dado que el periodo de tiempo es corto (Enero 2006 - Junio 2007), pero el euribor siempre está por debajo del IRPH y del CECA.

Comparativa entre Euribor y IRPH desde Enero de 2006 hasta Septiembre de 2007

Aquí tenemos las diferencias entre IRPH, Euribor y CECA.

Meses	Diferencia	Diferencia	Diferencia
2006-2007	IRPH-Euribor	CECA-IRPH	CECA-Euribor
ene-06	0,758	1,159	1,917
feb-06	0,787	1,049	1,836
mar-06	0,651	0,994	1,645
abr-06	0,631	1,023	1,654
may-06	0,74	0,827	1,567
jun-06	0,731	0,743	1,474
jul-06	0,69	0,896	1,586
ago-06	0,74	1,02	1,76
sep-06	0,736	0,799	1,535
oct-06	0,763	0,688	1,451
nov-06	0,781	0,605	1,386
dic-06	0,832	0,372	1,204
ene-07	0,747	0,564	1,311
feb-07	0,796	0,61	1,406
mar-07	0,869	0,525	1,394
abr-07	0,755	0,492	1,247
may-07	0,719	0,533	1,252
jun-07	0,685	0,435	1,12
jul-07	0,762	0,424	1,186
ago-07	0,756	0,578	1,334
sep-07	0,772	0,503	1,275
oct-07	0,904	0,574	1,478
nov-07	0,978	0,540	1,518
dic-07	0,769	0,563	1,332
ene-08	1,113	0,639	1,752
feb-08	1,233	0,668	1,901
mar-08	0,814	0,721	1,535
abr-08	0,598	0,707	1,305
may-08	0,593	0,663	1,256
jun-08	0,433	0,581	1,014

Diferencia IRPH-Euribor

    Siempre ha estado el valor del Euribor por debajo del valor del IRPH. La menor diferencia entre ambos en este periodo es de 0,433, correspondiente a Junio de 2008.

    En este periodo (Enero 2000 - Junio 2008) resulta más ventajosa una hipoteca a Euribor + 0,433 que otra hipoteca a IRPH + 0.

Diferencia CECA-IRPH

Siempre ha estado el valor del IRPH por debajo del valor de CECA. La menor diferencia entre ambos en este periodo es de 0,372.

Desde Enero del 2000 hasta Junio del 2008 siempre ha resultado más ventajosa una hipoteca a IRPH + 0,37 que otra hipoteca a CECA+ 0.

Diferencia CECA-Euribor

Siempre ha estado el valor del Euribor por debajo del valor de CECA. La menor diferencia entre ambos en este periodo es de 1,014.

Desde Enero del 2000 hasta Junio del 2008 siempre ha resultado más ventajosa una hipoteca a IRPH + 1,014 que otra hipoteca a CECA+ 0.

Euribor 16 de agosto de 2007 Contador-visitas

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Lunes, 20 de Abril del 2009 a las 12:14:59 PM
Eloísa, ha bajado 0,5 puntos y se ha puesto en el 3,82 (el de las entidades), así que siguen las buenas noticias ( o menos malas) para el bolsillo...para monypeny: si te revisan en julio, habrá que esperar al menos al irph de mayo, pero a menos que haya una hecatombe, te bajará seguro y mucho, porque el año pasado por esas fechas el irpf estaba en niveles del 6%...vete pensando en qué gastas ese dinero que te vas a ahorrar ! :)
Comentario número: 563	Comentó tagleton


Lunes, 20 de Abril del 2009 a las 08:48:41 AM
Buenos días a todos, alguien sabe como ha quedado el IRPH Cajas de Marzo 2009? es que estoy mirando y no lo encuentro y cuando me hagan proximamente la revisión nuestros "amigos de UCI" me lo van a aplicar. Gracias.
Comentario número: 562	Comentó Eloisa


Viernes, 17 de Abril del 2009 a las 04:30:57 PM
Gracias tagleton por tu comentario, te aseguro que lo poco que se lo he aprendido en foros como este, en los que te encuentras gente que te cuenta sus experiencias y la gran mayoria da sus opiniones de buena fe y para ayudar, cosa que los bancos no siempre hacen, asi que mis comentarios intentan ayudar pero sobre todo son para beneficiar a las personas y no a los chupopteros de los bancos y cajas, por cierto, enhorabuena por tu nueva hipoteca ya que creo que has hecho una operacion fabulosa y te has desecho de una basura de las que aqui decimos que son una estafa, asi que me alegro por ti y sobre todo por tu bolsillo que va a ser el que mas lo va a notar, jejeje.
Comentario número: 561	Comentó alberto


Viernes, 17 de Abril del 2009 a las 10:27:34 AM
Hola! Tengo la revisión en Julio, IRPH+0,10, el importe de mi Hipoteca es de 150000€ actualmente y pago 968€, ¿ahora me va a bajar o me va a subir? Gracias
Comentario número: 560	Comentó monipeny


Viernes, 17 de Abril del 2009 a las 09:46:36 AM
Hola a todos: antes que nada, suscribo todo lo que ha dicho Alberto, y os digo a los más nuevos que leáis comentarios suyos anteriores, porque sabe de lo que está hablando y sus consejos son muy acertados. Yo hoy cuento mi buena noticia, y no es para dar envidia a nadie, sino para dar esperanza a muchos de que "otro mundo es posible": tenía una hipoteca de 180.000 euros con Credifimo (Cajasol), dividida en 2: una de 150.000 al irph + 0,5 y otra de 30.000 con irph + 1,5...un atraco, vaya. Por ahora sólo pagaba intereses al estar en carencia, y mi última cuota fue de casi 1.100 euros....la semana que viene firmo con Barclays con euribor + 0,35: y resulta que, amortizando desde el primer día y con la hipoteca a menos años, pagaré unos 700 euros...no es magia, el asesor financiero que me lo ha hecho es muy bueno y ha hecho algunas trampillas...si alguien quiere saber más, que me mande un correo a antonioruiztagle@hotmail.com y le cuento. Un abrazo a todos y ánimo!!
Comentario número: 559	Comentó tagleton


Jueves, 16 de Abril del 2009 a las 10:07:21 AM
Gracias Alberto por tu respuesta! es q se rien de la gente cuando la cosa aprieta! bajo ningun concepto pienso aceptar esas condiciones pero es q lo peor q te meten miedo diciendote q te embargaran el piso q te mlestaran desde madrid q nose q... historias! Gracias! y si ay alguien q le hayan impuesto las mismas condiciones q a mi porfavor escriba y cambiamos opiniones!
Comentario número: 558	Comentó Raul


Jueves, 16 de Abril del 2009 a las 09:59:56 AM
Saludos a todos y vayamos por partes, primero para raul, creo que la oferta que te hacen los de uci es de juzgado de guardia y no debes aceptarla bajo ningun concepto porque seria tu ruina total, lo que debes intentar es negociar con ellos el pago de esos 4800 y aguantar hasta la proxima revision en que seguro que tendras una buena bajada en la letra y te sera mas comodo poder pagarla , en cuanto a luis no cambies a esa opcion de euribor+2 porque aunque el irph+1 que tienes ahora es bastante alto no lo es tanto como el euribor+2 y ademas te ahorrarias los gastos del cambio de referencia, y en el caso de jorge, pues mas de lo mismo, intenta aguantar el tiron hasta la proxima revision de la letra que seguro que tendras una buena bajada, solo espero que vuestras revisiones sean semestrales para que esa bajada llegue lo mas pronto posible, suerte a todos.
Comentario número: 557	Comentó alberto


Jueves, 16 de Abril del 2009 a las 05:11:28 AM
buenas mi nombre es jorge soy de malaga y tengo 30 años y una hipoteca de 188.000€uros adquirida en julio del 2005 con 5 años de carencia a plazo fijo y los 30 años siguientes a interes bariable. Este interes bariable lo rige creo que el IRPH. Yo como todo el mundo que escribre aqui pido ayuda pero no para mi sino para mis padres que no quiero que les quiten su casa ya que para que me concedieran la hipoteca pusieron su piso de abal se que es una locura y reconozco mi gran error por eso pido ayuda quiero que alguien me allude que me de soluciones podria pagar un asesor o algo tengo un poco de dinero ahorrado porfavor alguien puede ayudarme gracias
Comentario número: 556	Comentó jorge suarez


Miércoles, 15 de Abril del 2009 a las 10:30:36 PM
Hola a todos voy a exponer mi caso, sin alguien me hecha una mano y me entero de una vez que es lo tengo que hacer para que no se vuelvan a reir de mi,os agradezco de antemano. Primero compré un piso de VPO a precio de mercado libre y claro los bancos no me daban dinero, entonces recurrí a KIRON y estos "Sres". tenían la solución me consiguieron la hipoteca en UCI, en unas codiciones arbitrarias y claro no leí la escritura hipoteca hasta despues de firmar, porque me fíe de los de kiron al llevarse su buena comisión. Segundo el tipo de interés es el IRPH cajas +1, la última revisión fue en enero y claro con subida. He hablado con esta gente me han dicho que pague lo que pueda durante un tiempo, les he planteado cambiar a euribor han aceptado pero con una comisión de 1,5 como viene pactado en la escritura más los gastos que esto origina y EURIBOR + 2, estoy en el período de carencia me quedan más de dos años, no se que hacer si me interesa cambiar a E y comenzar a pagar capital, hasta me he planteado dejar de pagar porque no llego a fin de mes. Y es que tengo una claúsula en la escritura que en caso de no pagar reclaman el 95% más del valor de la hipoteca por daños y gastos judiciales y más chorradas. Asi que es lo mas lógico seguir con el irph, cambiar a euribor o volver a negociar con estos caras a ver por donde me salen, ahora mismo estoy pagando al 7.31 en la próxima revision cuanto me bajará aproximadamete. Saludos a todos y gracias por contestar, suerte perdon por el error anterior
Comentario número: 555	Comentó Luis


Miércoles, 15 de Abril del 2009 a las 10:17:29 PM
Domingo, 12 de Abril del 2009 a las 10:12:30 PM Hola a todos voy a exponer mi caso, sin alguien me hecha una mano y me entero de una vez que es lo tengo que hacer para que no se vuelvan a reir de mi,os agradezco de antemano. Primero compré un piso de VPO a precio de mercado libre y claro los bancos no me daban dinero, entonces recurrí a KIRON y estos "Sres". tenían la solución me consiguieron la hipoteca en UCI, en unas codiciones arbitrarias y claro no leí la escritura hipoteca hasta despues de firmar, porque me fíe de los de kiron al llevarse su buena comisión. Segundo el tipo de interés es el IRPH cajas +1, la última revisión fue en enero y claro con subida. He hablado con esta gente me han dicho que pague lo que pueda durante un tiempo, les he planteado cambiar a euribor han aceptado pero con una comisión de 1,5 como viene pactado en la escritura más los gastos que esto origina y EURIBOR + 2, estoy en el período de carencia me quedan más de dos años, no se que hacer si me interesa cambiar a E y comenzar a pagar capital, hasta me he planteado dejar de pagar porque no llego a fin de mes. Y es que tengo una claúsula en la escritura que en caso de no pagar reclaman el 95% más del valor de la hipoteca por daños y gastos judiciales y más chorradas. Asi que es lo mas lógico seguir con el irph, cambiar a euribor o volver a negociar con estos caras a ver por donde me salen, ahora mismo estoy pagando al 7.31 en la próxima revision cuanto me bajará aproximadamete. Saludos a todos y gracias por contestar mucha suerte.
Comentario número: 554	Comentó Luis


Miércoles, 15 de Abril del 2009 a las 08:17:48 PM
hola me pongo en contacto con vosotros para comentaros otra desastrosa historia de u.c.i! os comento! por culpa de la ... crisis estoy parado! y os comento les debo a uci 4,800 € y me an llamado para solucionar esto y me dicen de acer una nueva hipoteca la cual me cobran 6,700 euros de gastos mas los 4,800 euros en total 11,300 € y a todo esto se me quedaria el total de la hipoteca en 231.300 €! lo mas weno es actualmente tengo un irph +0 y con la nueva hipoteca q me dan me ponen un euribor +1,50! me estan llamando gilipollas en mi cara si lo firmo? ( seguramente no me e explicado todo lo bien q yo quiero pero es q estoy muy mosqueado) espero respuestas vuestras gracias!!
Comentario número: 553	Comentó Raul


Martes, 14 de Abril del 2009 a las 11:10:56 PM
hola, soy nuevo en el foro. Sólo os escribo para deciros que si podéis os paséis al Euribor, que actualmente hay entidades k lo ofrecen con un diferencial de entre +0,38 (banesto) hasta el +0,80, y teniendo en cuenta k el euribor se encuentra al 1,90, os quedaría un interés de 2,70. Deberíais hacer números para ver k tal os sale, teniendo en cuenta k hay gastos de cancelación de hipoteca y gastos de apertura. Seguramente aunque os gastéis un dinero en una hipoteca nueva, con el nuevo tipo de interés que es bastante más bajo, acabaréis estando más contentos. Saludos
Comentario número: 552	Comentó enrique


Martes, 14 de Abril del 2009 a las 08:00:25 PM
tengo una hipoteca en una caja, he estado 3 años con un inters fijo del 3.55 ( la verdad que muy bien) per ahora me han puesto el indice irph y me han subido 200 eurazos cuando visto lo visto me deberia haber bajado con el euribor. quiero saber si tengo posibilidades de cambiarme a euribor, cuanto me supondria y si merece la pena. He estado mirando las diferencias con el euribor y el irph SIEMPRE ha estado por encima. La caja creo que quiere vender la moto y me dicen que al ser una media de varios tipo de interes varia menos y es mejor, pero creo que me la quiere pegar. Gracias
Comentario número: 551	Comentó diego


Lunes, 13 de Abril del 2009 a las 11:06:49 PM
hola chicos, a ver si alguien me puede aclarar un poco el tema: tengo una hipoteca de 135000 en la caixa a 30 años con el irph+0,estoy pagando 803euros y me la revisan en julio,sabe alguien como me va a quedar la letra? ahora lo tengo al 5,49 y al 6,49 las 2ª disposiciones y que es hip. abierta. gacias
Comentario número: 550	Comentó maika


Lunes, 13 de Abril del 2009 a las 10:32:46 PM
HOLA INTERNAUTAS.Tengo una hipoteca 212183,25 y la tengo por IRPH CAJAS+0,10 tipos de interes a 6,23 a 35 años,de cuota pago 1219000.En julio me toca la revisión cuanto me calcula la cuota que pagaré.DONDE ESTA EL SIMULADOR?.ESTOY PREOCUPADA,GRACIAS DE ANTEMANO.
Comentario número: 549	Comentó sarai


Jueves, 09 de Abril del 2009 a las 07:30:15 PM
PARA EL COMENTARIO 548 Yo tb tengo hipoteca en UCI, revisi justo un mes antes que tu y hable con ellos para enterarme de lo mismo, te tienen que aplicar el irph ue se publique el 20 mayo pues ese es el de abril
Comentario número: 548	Comentó Juan


Jueves, 09 de Abril del 2009 a las 12:39:00 AM
Hola muy buenas: tengo un credito de irph con uci a 40 años de 67.350.00€ en la fecha 3.10.08 estube pagando 338.98€ y con la revision el ia 5.11.08 pague 387.05€ ahora me viene la revision de abril y mi indice creo que es +0.50 sabeis mas o menos que letra voy a pagar con la nueva revision? la verdad que esto de los numeros se me da bastante mal y me gustaria una ayuda. gracias por la atencion.
Comentario número: 547	Comentó Armand Palós


Miércoles, 08 de Abril del 2009 a las 02:13:06 PM
gracias,doru.por mi nombre no te preocupes,no eres el primero que se confunde.yo no firme el 4 de mayo sino el 4-11,entonces si mi revision es semestral el irph que me aplican sigue siendo el de marzo que se publica en abril ,no?.venga,muchas gracias y animo a todos los hipotecados.
Comentario número: 546	Comentó jose augusto


Miércoles, 08 de Abril del 2009 a las 12:49:43 PM
mil disculpas jose augusto te e bautisado.Te devo una.
Comentario número: 545	Comentó doru


Miércoles, 08 de Abril del 2009 a las 12:42:07 PM
hola Juan.?es verdad que no aparese el mes, pero que valor del irph coiocide con el tuyo-el diferencial.Ex:4.992(tus intereses escritura)menos 0.50(diferencial)=4.492(irph febrero 2009).Espero que te e ayudado un poquito.Para joan augusto.Te coje el de marzo porque el de avril sale en el 20 de mayo,tu firmaste en 4 de mayo.
Comentario número: 544	Comentó doru