El Euribor termina diciembre de 2009 con una ligera subida después de 14 meses de retrocesos

El Euribor termina 2009 en el 1,242%, con una ligera subida con respecto al mes anterior que lo cerró en el 1,231%. A pesar de la subida todavía se encuentra muy por debajo del Euribor de hace un año.

    El Euribor ha terminado diciembre y el año 2009 once milésimas por encima del mes de noviembre de 2009, lo que supone una ruptura con 14 meses continuados de retrocesos. Cierra por tanto 2009, en el 1,242%. Se trata de un aumento muy ligero con respecto al mes anterior, pero se encuentra muy por debajo con respecto al Euribor de hace un año. El valor diario de hoy, el último día del 2009 ha subido una milésima con respecto al valor diario de ayer, pasando del 1,247% al 1,248%.

    Se debe señalar, para tranquilidad de los ciudadanos hipotecados, que esta subida es muy ligera y no es indicativa en absoluto de un cambio de tendencia por parte del Euribor. Después de más de un año de caída continúa, su proximidad a los tipos de interés, situados en el nivel del 1%, le impiden seguir retrocediendo y por lo tanto se mueve en un estrecho terreno de estabilidad en el que alterna ligeros retrocesos con subidas igualmente ligeras, como es el caso del presente mes.

    El Euribor no comenzará a marcar una clara tendencia de subida, hasta que que el Banco Central Europeo (BCE) no suba los tipos de interés. Mientras no existan riesgos de inflación no deseada y sobretodo mientras que el Banco Central Europeo (BCE) no encuentre suficientes señales de clara consolidación de la recuperación económica de la Eurozona, presumiblemente no subirá los tipos de interés, y estas circunstancias difícilmente las conseguirá advertir en el corto plazo.

    El Euribor termina el 2009 señalando un nivel mensual del 1,242%, situándose por tanto, ligeramente por encima del nivel mensual del mes pasado, que fue del 1,231%, pero todavía muy por detrás del nivel mensual del Euribor de hace un año, que fue del 3,452%, por lo tanto, aquellas hipotecas que se revisen con carácter anual a partir de los datos de diciembre del Euribor, y que no contengan en sus respectivas escrituras ninguna cláusula de suelo, experimentan importantes rebajas que beneficiaran a muchos hipotecados. Se trata de rebajas que no serán tan sustanciales como las de meses anteriores del presente año, pero serán también importantes y dignas de señalar. De esta manera, una hipoteca de 150.000 euros con un diferencial sobre el Euribor del 1% a 25 años, pasará de una cuota mensual de 830 euros a otra de 653 euros. Se trata de un ahorro mensual de 177 euros y un ahorro anual de 2.124 euros.

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El Eurogrupo se reúne para hacer frente de forma unida a la crisis

El Eurogrupo se muestra unido frente a la crisis financiera. Es necesario recuperar la confianza interbancaria y que el dinero fluya con normalidad en el mercado financiero, para que la economía vuelva a reactivarse y vuelva a disfrutar de buena salud.

    El Eurogrupo se reunió en París, para tratar de hacer frente a la crisis financiera y tratar de extraer acuerdos para adoptar las mejores medidas para superar los diferentes momentos económicos que se viven en Europa. Se ha acordado revisar las reglas contables, recapitalizar los bancos que tengan dificultades, ofrecer garantías sobre los prestamos y que los bancos tengan la suficiente y adecuada liquidez.

    Para que la economía funcione, es necesario que la banca disponga de suficiente liquidez, para poder ofrecer con normalidad crédito a los ciudadanos y a las empresas. Sin los créditos, las empresas no pueden financiarse y crecer y entonces se genera inactividad, desaceleración económica y desempleo, formándose espirales de enfriamiento económico y paro de las que cada vez resulta más complicado salir. La falta de liquidez en los bancos, es fruto de una desconfianza interbancaria por la que no se prestan dinero por temor y recelo  entre ellos.

     En este sentido y gracias a los acuerdos adoptados por el Eurogrupo, los gobiernos europeos, tomaran las medidas más adecuadas para conseguir afrontar la crisis financiera en cada uno de sus respectivos países.

    En España, el Gobierno ya ha tomado tres medidas de excepcional importancia, para afrontar la crisis financiera:

- Garantías a los ahorradores. Se garantiza 100.000 euros por titular y cuenta.

- Creación de dos fondos con funcionalidades diferentes:

            1) Fondo de hasta 50.000 millones de euros con cargo al Tesoro, para comprar activos de alta calidad y totalmente sanos a los bancos y así que estos dispongan de suficiente liquidez con la que puedan dar créditos a las empresas y a los consumidores. Es una medida temporal, hasta que los bancos dispongan de liquidez de forma natural, por la que la medida se irá extinguiendo. Es dinero recuperable, porque una vez, los bancos ya funcionen con normalidad al recuperarse la confianza interbancaria, ya no necesitaran la ayuda del fondo y los activos volverán a los bancos y el dinero al Tesoro.

            2) Fondo para los avales de los bancos. Los bancos podrán financiarse gracias a estos avales. Estos avales garantizan a las entidades financieras que puedan financiarse hasta que termine el año 2009. El fondo para los avales de 2008 es de 100.000 millones de euros.

    Son medidas extraordinarias porque el actual clima financiero que se vive a nivel Europeo es excepcional. Esperemos que den los resultados adecuados. Hoy las bolsas han tenido ganancias históricas y el Euribor ha descendido hasta el 5,425%. Esperemos que la confianza reine pronto en el mercado del dinero de nuevo, aunque desde el Gobierno ya se afirma que se trata de un camino largo y duradero.

Alemania no ve positivo que el BCE suba los tipos de interés

Si el Banco Central Europeo (BCE) sube los tipos de interés podrá suponer un nuevo repunte del Euribor, con lo que se encarecerán más las hipotecas. En general podrá suponer más enfriamiento económico, con los perjuicios que ello puede ocasionar en el oscuro panorama económico actual.

    El día 3 de Julio, el Banco Central Europoeo (BCE), tomará la decisión sobre los tipos de interés, es decir, si los sube ligeramente, como pronosticó su presidente Jean Claude Trichet o los mantiene en el mismo porcentaje en el que se dejaron hace más de 12 meses, en el 4%. Son muchas las voces críticas que se escucharon tras la última reunión de la institución cuando se abrieron las puertas a una ligera subida del precio del dinero a través de las palabras de Trichet. José Luis Rodriguez Zapatero, presidente del Gobierno, fue uno de los más contundentes, al argumentar que si se respeta la total autonomía del BCE en su toma de decisiones, sería deseable también responsabilidad en sus declaraciones. No hay que olvidar que a las declaraciones de Trichet, le siguieron un fuerte repunte del Euribor, otra importante escalada en el precio del petróleo y caídas generalizadas en las bolsas.

    El presidente del Gobierno en declaraciones al periódico El País, señaló que las declaraciones del presidente de la institución monetaria y la posible subida de tipos veinte días después, significa casi dos subidas. Hay que tener presente que tal como están las economías europeas, situadas en una clara ralentización económica, las subidas de tipos actuaran seguramente como potentes aceleradores de enfriamiento económico, ya de por si importante.

    El Gobierno Federal Alemán que preside Ángela Merkel criticó las palabras de Zapatero y le instó a que aclarará las inusuales críticas realizadas contra Trichet, al tiempo que subrayaba el principio de independencia del BCE. Pero ahora parece ser que se ha cambiado de opción, pues el ministro alemán de Finanzas, Peer Steinbrück, señaló que una subida de tipos supondrá dar una señal errónea, y que podría llevar a un estancamiento de la economía. En este sentido Ludwig Stiegler, vicepresidente del grupo parlamentario socialdemócrata ha recomendado reflexión a Trichet y sensatez al BCE para que no decida una subida, dadas las oscuras previsiones económicas y las importantes caídas que padecen las Bolsas.

    Hay que considerar, que si bien es importante controlar la inflación y conseguir la estabilidad en los precios, y que esta es sin duda la principal misión para la que fue creado el BCE, también es de vital importancia no acelerar el enfriamiento económico por el que  atraviesan actualmente los países miembros de la Eurozona. Además, sería deseable que la institución tuviera muy en cuenta, que los actuales repuntes de la inflación se deben a factores exógenos, como el encarecimiento del petróleo y no a una fuerte demanda interna, que sí que tendría como remedio eficaz, una subida de tipos. Pero no parece ser una subida del precio del dinero, la mejor receta en el caso coyuntural actual, en el que los procesos inflacionistas tienen en su origen el encarecimiento de las materias primas como el crudo.

Suben las hipotecas, suben los alimentos, suben los combustibles

    Nuestros bolsillos no tienen tregua.

    Acudir a repostar de combustible nuestro vehículo, se está convirtiendo en toda una emoción acompañada de cierto temor, para observar con inevitable preocupación que ha vuelto a subir. Todo parece que este incidiendo en lo que más duele o en lo que más se necesita. Sube el Euribor, suben los alimentos básicos y además el petróleo parece ya no conocer límites en su escalada de precios. 

    Todo lo necesario para minar nuestros bolsillos, parece que se está confabulando  para ver día a día como vamos perdiendo de forma continuada poder adquisitivo. Cada vez hay menos margen de maniobra en nuestros ingresos. Ya es la quinta semana consecutiva que el gasóleo supera sus precios y la gasolina de 95 octanos también aumenta.

    Ahora llenar el depósito del coche con gasoil cuesta 14 euros más que hace doce meses.

El gobierno ayudará en la ampliación del plazo de la hipoteca

    El pago de la hipoteca representa cada vez un problema mayor. Hay varias causas fundamentales que impiden a muchas familias hacer frente al pago de las letras del préstamo hipotecario con comodidad:

        - Por una parte está la subida de los Índices de Referencia de los Préstamos Hipotecarios (IRPH) y sobre todo del indicador más temido y al que están referenciados la mayoría de los préstamos hipotecarios: el Euribor. A pesar de que existía en los últimos meses una tendencia a la baja, vuelve a repuntar con fuerza, desandando todo el camino en descenso recorrido en los meses anteriores y vuelve a situarse en valores cercanos al 5%.

        - La inflación en alza que mina el poder adquisitivo de los consumidores, lleva cinco meses consecutivos en valores superiores al 4% y encontrándose al 4,5% en Marzo.

    Todos estos factores son decisivos para que muchos hipotecados, contemplen con preocupación, que cada vez es  menor el margen de ingresos que tienen para hacer frente a las letras de la hipoteca, viéndose comprometida de forma seria su estabilidad financiera.

    En este sentido el Gobierno va ayudar a las familias que lo deseen a ampliar el plazo de pago de sus préstamos hipotecarios, con el fin de que con el aumento en los años del pago, se reduzca la cantidad de cuota a pagar en cada letra.

    Con el acuerdo que se encuentra pendiente entre Gobierno y entidades financieras, notarios y registradores, quedará eliminada la comisión del 0,1%, los gastos burocráticos y los impuestos que conlleva esta práctica.

    De esta manera una hipoteca de 150.000 euros, se ahorraría los 328 euros que implicaría los gastos de efectuar una ampliación. Esta ayuda comenzará en mayo y estará en vigor durante dos años.

El FMI vislumbra un horizonte económico muy negativo para España

    El Fondo Monetario Internacional ofreció unos datos muy pesimistas respecto el horizonte económico el pasado 9 de abril, descendiendo nueve décimas su previsión de crecimiento para España, dejándola en el 1,8% para este ejercicio y en el 1,7% para el 2009, lo que abre todavía más la diferencia con los pronósticos del ejecutivo  que auguraban un crecimiento del 3,1% para el 2008 y del 3% para el próximo año.

    El Banco de España se sitúa entre ambas previsiones, no cayendo en el pesimismo del FMI pero tampoco alcanzando las cifras del gobierno español ofreciendo unas previsiones del 2,4 para el 2008 y del 2,1% para el 2009.

    Charles Collyns,  subdirector del departamento de análisis del Fondo Monetario Internacional  realizó unas afirmaciones muy interesantes que retratan bien la situación económica española y ofreció unos consejos importantes:

- El Gobierno no debería poner en marcha nuevas medidas fiscales para mitigar la ralentización económica ya que el estímulo presupuestario puesto en marcha hasta estos momentos es apropiado.

- La corrección inmobiliaria constituirá un freno sustancial para la economía por un tiempo.

- Los precios de las viviendas deben de ajustarse y los precios caerán entre un 15 y un 20%. Además la reducción que se observa en la concesión de créditos constituirá un factor que contribuirá a descender los precios

- Muestra confianza en los bancos españoles, ya que no tienen muchas inversiones en las hipotecas de riesgo estadounidenses.

    Los negros augurios del FMI respecto al panorama económico se completan con las previsiones del desempleo y de la inflación. Prevé una tasa del 9,5%, diferenciándose significativamente del 8,3% registrado en el 2007. Para el próximo año, la previsión de la tasa aumenta hasta el 10,5%. En cuanto a la inflación el FMI, la sitúa para España en el 4% para el presente ejercicio y descendiendo al 3% para el 2009.

La CNC abre expedientes sancionadores contra varias empresas alimentarias

    La Comisión Nacional de la Competencia (CNC) es un organismo público que tiene como misión garantizar, preservar y promover la existencia de una efectiva competencia en los mercados de ámbito nacional. Debe vigilar que se cumpla la Ley de Defensa de la Competencia.

    Si se detectan subidas de precios simultáneas en un determinado producto por parte de empresas independientes, la Comisión Nacional de la Competencia puede sospechar que han existido acuerdos implícitos o explícitos de subir los precios simultáneamente, buscando las empresas sus propios beneficios y perjudicando a los consumidores que verán mermado su poder adquisitivo. La CNC debe actuar si sospecha que se vulnera la Ley de Defensa de la Competencia. Es lo que ocurrió a mediados del 2007, cuando se detectaron subidas de alimentos básicos como el pan, el huevo o el pollo, y que ocasionaron, junto con la escalada de precios del petróleo, un fuerte aumento de la inflación, con la consiguiente perdida de poder adquisitivo de los consumidores.

    Se pusieron en marcha investigaciones, se interpusieron denuncias de diversas asociaciones del consumidor y aparecieron noticias en prensa anunciando las subidas de los precios.

     La Comisión Nacional de la Competencia realizó inspecciones a empresas y asociaciones del sector alimentario por las sospechas de existencia de acuerdos para elevar los precios. Ahora la CNC anuncia que a raíz de las investigaciones y de las denuncias de las asociaciones de consumidores abre expedientes sancionadores contra varias empresas alimentarias. En esta acción de la CNC parecen ser importantes las declaraciones efectuados desde las asociaciones de empresarios del sector en las que se anunciaban subidas de precios, pues estas comunicaciones podrían ir en contra de la Ley de Defensa de la Competencia.

Trichet aleja la posibilidad de rebajar los tipos de interés

    El objetivo prioritario del Banco Central Europeo es vigilar la inflación y tratar de encontrar la estabilidad de precios, condición fundamental para favorecer el crecimiento económico basado en la confianza. Esto significa que dada la actual situación de inflación en la que vivimos, se aleja la posibilidad de un recorte de tipos. Aunque la Reserva Federal Estadounidense (Fed) o el Banco de Inglaterra (BoE) ya hayan efectuado bajadas de tipos, el BCE no parece que a corto plazo vaya a tomar la misma decisión. 

    El presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, ya ha advertido en varias ocasiones de cual es el objetivo fundamental de la institución y aunque ha admitido que hay un alto grado de incertidumbre acerca del futuro de crecimiento económico en los países miembros de la Eurozona, debido a las turbulencias financieras, los riesgos que existen para la estabilidad de precios, hacen necesario que la prioridad del BCE es la de anclar las expectativas de inflación. De nuevo se pone en relieve el binomio inflación-desaceleración.

    La bajada de tipos podría suponer la posibilidad de amortiguar la desaceleración económica pero también conllevaría el alto riesgo de potenciar una mayor inflación en la Eurozona, que ya de por sí es importante. Esto no significa que se desconozcan o se ignoren los problemas económicos actuales, Trichet reconoce los riesgos para el crecimiento de los impactos de las turbulencias y de los encarecimientos de la energía y de los alimentos. Además también se advierte del perjuicio que las actuales situaciones financieras  pueden reportar a los grandes bancos europeos. Pero la preocupación prioritaria del BCE es clara: alcanzar la estabilidad de precios.

    Jean-Claude Trichet ha afirmado que durante la mayor parte del 2008 la tasa de la inflación de la Eurozona estará significativamente por encima del 2% y el periodo de tasas altas de inflación va a ser más largo de lo que se preveía. Los riesgos para la inflación son los incrementos en el precio del crudo y de los alimentos, también unos aumentos salariales superiores a los previstos y subidas de los precios administrados y de los impuestos indirectos. Así pues, dada la actual situación y las prioridades del BCE, no se vislumbra a corto plazo un recorte de tipos, sino más bien una continuidad en el anclaje del precio del dinero en el 4%.

    Las palabras de Trichet también tienen cierto contenido optimista, ya que afirma que la economía de la eurozona tienen sólidos fundamentos y no sufre desequilibrios importanes. Prevé que la inversión seguirá al alza y que el consumo privado contribuirá al crecimiento de la economía, gracias al aumento del empleo y el descenso del paro.